8월부터 RIA에서 해외주식을 팔고 국내주식·국내주식형 ETF 등에 재투자해 요건을 충족하면 해외주식 양도소득에 50% 공제율이 적용됩니다. 하지만 다른 계좌에서 해외자산을 다시 사면 혜택이 줄어들 수 있습니다.
미국주식으로 수익을 냈다면 기분은 좋지만 한 가지가 따라옵니다. 세금입니다. 그런데 올해는 해외주식을 팔아 국내시장으로 돌아오는 투자자에게 세금 혜택을 주는 RIA(국내시장복귀계좌)가 있습니다.
문제는 아무렇게나 팔고 국내주식을 산다고 혜택을 받는 것이 아니라는 점입니다.
어떤 계좌에서 팔고, 무엇을 사고, 얼마나 보유하는가가 중요합니다.
RIA 계좌 뜻?
RIA는 Reshoring Investment Account의 약자로 국내시장복귀계좌를 뜻합니다.
쉽게 말하면,“해외주식을 팔고 그 돈을 국내시장에 투자하면 세금 혜택을 주는 계좌”라고 이해하면 됩니다.
RIA에서 해외주식을 매도한 뒤 원화로 환전된 자금을 국내주식이나 국내주식형 펀드·ETF 등에 투자하고 일정 요건을 충족하면 해외주식 양도소득세 부담을 줄일 수 있습니다.
핵심 목적은 해외로 나간 투자자금을 국내 증시로 돌리는 것입니다.
왜 8월부터 50%일까?
RIA는 언제 국내시장으로 돌아왔는지에 따라 혜택이 다릅니다.
| 해외주식 매도 결제 시점 | 공제율 |
|---|---|
| 1월 1일~5월 31일 | 100% |
| 6월 1일~7월 31일 | 80% |
| 8월 1일~12월 31일 | 50% |
따라서 지금 8월 이후 RIA를 이용한다면 50% 구간입니다.여기서 날짜는 단순 주문일이 아니라 '매도 결제일 기준'이라는 점도 확인해야 합니다.
미국주식 수익 1,000만원이면 세금 얼마나 줄까?
해외주식 양도소득에는 기본공제 250만원이 있습니다.예를 들어 올해 다른 해외주식 손익까지 합친 양도차익이 1,000만원이라고 가정하겠습니다.
RIA가 없다면 단순 계산상 과세 대상은1,000만원 - 기본공제 250만원 = 750만원입니다.
해외주식 양도소득세율은 지방소득세를 포함해 일반적으로 22%이므로 단순 계산하면 약 165만원입니다.
하지만 RIA 세제혜택은 단순히 최종 세금에서 무조건 50%를 빼주는 구조라고 이해하면 안 됩니다.공식 산식은 손익통산, 기본공제, RIA 공제금액과 조정비율 등을 반영해 계산합니다.
따라서 “1,000만원 벌었으니 세금이 정확히 절반인 82만5천원이 된다”라고 단정하면 안 됩니다.실제 절세액은 RIA 매도금액과 다른 계좌의 해외상품 순매수 여부 등에 따라 달라집니다.
이 부분이 RIA에서 가장 중요한 포인트입니다.
RIA에서 무엇을 사야 할까?
RIA에서 해외주식을 매도한 자금은 원화로 자동환전되고 국내시장에 투자해야 합니다.대표적으로 활용할 수 있는 대상은 다음과 같습니다.
- 국내 상장주식
- 국내주식형 펀드
- 국내주식형 ETF
- 예탁금
그리고 해당 자금을 1년 동안 투자하고 기간 내 인출하지 않는 조건 등을 충족해야 세제혜택을 받을 수 있습니다.
즉 미국주식을 팔자마자 돈을 빼서 생활비로 사용하는 구조가 아닙니다.
다른 계좌에서 해외 ETF를 다시 사면?
RIA에서 가장 놓치기 쉬운 부분입니다.예를 들어 RIA에서는 미국주식을 팔았습니다.
그런데 다른 일반계좌에서 다시 미국주식을 사고, ISA에서는 국내에 상장된 미국주식 ETF를 추가 매수했다고 해보겠습니다.
이 경우 RIA 세제혜택이 축소될 수 있습니다.공식 안내에서는 RIA 이외 계좌에 ISA와 연금계좌도 포함합니다.
해외주식뿐 아니라 국내에 상장된 해외주식 ETF와 일정 해외주식형 펀드 등의 순매수금액도 조정비율 계산에 영향을 줄 수 있습니다.
따라서 RIA를 활용하려면 RIA 계좌만 보면 안 됩니다.내 전체 증권계좌에서 해외자산을 얼마나 사고 있는지 함께 확인해야 합니다.
RIA와 ISA는 무엇이 다를까?
이름이 비슷해서 헷갈릴 수 있지만 목적이 다릅니다.
| 구분 | RIA | ISA |
| 핵심 목적 | 해외자금 국내 복귀 | 장기 자산관리·절세 |
| 주요 혜택 | 해외주식 양도세 관련 특례 | 비과세·분리과세 |
| 특징 | 2026년 국내복귀 세제혜택 | 다양한 금융상품 운용 |
| 중요한 조건 | 국내시장 재투자 | 가입기간·납입한도 등 |
ISA 자체가 어렵다면 기존 글 **「ISA 계좌란? ISA 뜻 쉽게 이해하기」**를 먼저 읽으면 이해하기 쉽습니다.
2026년 ISA 제도 변화가 궁금하다면 「ISA 세제개편, 만기 5년으로 바뀐다? 기존 가입자는 어떻게 해야 할까」도 함께 연결할 수 있습니다.
RIA를 이용한다면 4가지만 확인하자
복잡한 세법을 전부 외울 필요는 없습니다.
① 올해 해외주식에서 실제로 이익이 났는가?
손실이 크다면 양도세 절감 효과 자체가 작을 수 있습니다.
② RIA에서 매도할 해외주식이 있는가?
기존 일반계좌에서 그냥 매도하는 것과 RIA를 이용하는 것은 다릅니다.
③ 매도자금을 국내시장에 1년 투자할 수 있는가?
곧 써야 할 돈이라면 맞지 않을 수 있습니다.
④ 다른 계좌에서 해외자산을 다시 사고 있지는 않은가?
이 부분을 놓치면 예상했던 세제혜택이 줄어들 수 있습니다.
금융밸런스연구소 인사이트
RIA를 보고 “미국주식 세금을 절반으로 줄여준다”라고만 이해하면 부족합니다.
핵심은 세금보다 내 투자 방향입니다.
미국주식 전망을 여전히 좋게 보고 있는데 세금 몇십만원을 줄이기 위해 좋은 자산을 팔고 국내시장으로 옮기는 것이 반드시 좋은 선택이라고 할 수는 없습니다.
반대로 이미 미국주식 비중을 줄이려고 했고 국내주식이나 국내 ETF 비중을 늘릴 계획이었다면 RIA는 검토할 가치가 있습니다.
따라서 순서는 이렇습니다.
세금 혜택 확인 → 해외주식 매도 여부 결정이 아니라,내 포트폴리오 조정 필요성 확인 → RIA 세제혜택 비교 → 실행 여부 결정이 되어야 합니다.
절세는 투자 목적이 아니라 좋은 투자결정을 돕는 수단이어야 합니다.
FAQ
Q1. RIA는 무엇의 약자인가요?
Reshoring Investment Account의 약자로 국내시장복귀계좌를 의미합니다. 해외주식을 매도하고 국내시장으로 자금을 옮기는 투자자에게 세제혜택을 제공하는 계좌입니다.
Q2. 8월에 미국주식을 팔면 양도세가 무조건 50% 줄어드나요?
그렇게 단순하게 계산하면 안 됩니다. 8월 1일~12월 31일 매도 결제분의 공제율은 50%지만 실제 세액은 기본공제, 손익통산, RIA 공제금액, 다른 계좌의 해외상품 순매수 등에 따라 달라집니다.
Q3. RIA에서 국내 ETF를 사도 되나요?
국내주식형 ETF 등 요건을 충족하는 상품에 투자할 수 있습니다. 상품이 세제혜택 대상에 해당하는지는 매수 전에 확인하는 것이 좋습니다.
Q4. ISA에서 미국 ETF를 사도 괜찮나요?
주의해야 합니다. RIA 외 계좌의 국내상장 해외주식 ETF 등의 순매수도 RIA 세제혜택 조정에 영향을 줄 수 있습니다.
Q5. RIA는 누구에게 가장 유리할까요?
해외주식에서 과세 대상 이익이 발생했고, 원래 해외주식 비중을 줄이면서 국내주식·국내주식형 ETF 등에 장기 투자하려던 사람에게 상대적으로 활용 가치가 높습니다.
출처
RIA의 기간별 공제율, 투자대상, 1년 투자 조건 및 다른 계좌의 해외상품 순매수에 따른 조정방식은 증권사의 RIA 공식 설명서를 참고.
※ 세금은 개인의 거래내역과 손익, 계좌 상황에 따라 달라집니다. 실제 매도 전에는 이용 증권사와 세무 전문가 등을 통해 본인의 예상 세액을 확인하는 것이 좋습니다.
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